日産分析ノート

日産自動車（7201）をめぐる分析記事とデータをまとめています。決算資料の数字を分解し、開示されない固定費や一台あたり限界利益を逆算しながら、現場で確かめた事実と突き合わせる、という方法で書かれています。

分析・データ

• 日産PSR分析 FY25実績・FY26会社ガイダンス・FY26第1四半期実績の主要数値と、Re:Nissan後の株価シナリオ計算機。売上高・営業利益率・PERを動かすと想定株価とフィッシャーPSRがその場で再計算されます。
• Re:Nissanを踏まえたCVPシナリオ分析 一台あたり限界利益と損益分岐台数で今期・来期を読む。営業利益ブリッジを固定費側・変動費側に仕分け、5,000億円のコスト削減がP&Lのどこで消えているかを追う。損益分岐点シミュレータ付き。
• 月次 生産・販売・輸出 前年同月比の月次推移。中国は決算より約3か月先行するため、月次速報のほうが早く変化を掴めます。

記事

• 現場と数字で日産を読む エルグランドとキックスの受注から始まり、供給の天井、Re:Nissanによる固定費の解体、一台あたり限界利益七十万円の逆算、関税の算数、中国という別勘定まで。2026年度第1四半期決算までを織り込んだ全面改訂版。
• スティーブン・マーと中国日産 中国日産（東風日産）の商品投入ケイデンス、天演架構、「中国定義、世界販売」への転換。決算の中国が暦年ベースで三か月遅れて動くという、月次速報との読み合わせ方。
• デュアルコア・モビリティ【改訂版】 トヨタTHSと日産e-POWERを、遊星機構と「捨てる思想」という対比から読み解く技術対談。第三世代e-POWERの実力、北米ローグe-POWER、そして日産本体の現在地まで。
• Wayve × Nissan ロードマップ 英Wayveとの提携によるEnd-to-End AI自動運転の導入計画と、その課題の整理。
• デュアルコア・モビリティ（PDF版） 上記の新書体裁版。1.7MB。